Corre el primer siglo después de Cristo en Roma. Dos jóvenes estudiantes, Encolpio y Ascilto, se disputan a un atractivo adolescente llamado Gitone. Sin demasiados titubeos, el joven elige a Ascilto y provoca la amargura de Encolpio, quien consternado intenta suicidarse. Sin embargo, ninguno de los personajes tiene clara su situación emocional, y eso los conducirá a una serie de inevitables hechos trágicos. Una historia sin concesiones que ironiza sobre la sociedad romana. Federico Fellini calificó este filme como una obra de ciencia ficción.
